COMPRAR ETF EN DEGIRO

⚠️ Recuerda que soy inversor particular y puedo estar equivocado en algo. Por favor, contrasta lo que aquí aprendas y recuerda que invertir conlleva riesgos.

⚠️ En este artículo aparecen tarifas e intento mantenerlas actualizadas. Si encuentras alguna que no esté bien, por favor avísame. Te estaré muy agradecido.

Con los ETF inviertes en bolsa de manera sencilla, diversificada y barata. Además, son muy versátiles porque replican el comportamiento de cualquier activo o índice y se adaptan a todo tipo de inversor.

La cuota de mercado de los fondos cotizados con respecto a acciones y bonos aumenta año tras año. Tal es la revolución que están suponiendo los ETF que muchos brokers apuestan por este producto y ofrecen una amplia oferta a sus clientes.

Desde que comenzó a operar, DEGIRO consideró que los ETF eran un gran producto para el inversor particular. Por este motivo, mi intención en los próximos minutos es:

• Buscar ETF en la interfaz del DEGIRO
• Realizar una compra de un ETF
• Hacer el seguimiento posterior en la plataforma

Por último, también exploraremos la Selección Principal de ETF que el broker nos ofrece a un MEJOR precio.

BUSCAR UN ETF EN DEGIRO

La interfaz del broker incorpora un buscador donde puedes filtrar la oferta de ETF a través de diferentes parámetros. Una vez tengas algunos candidatos potenciales, quiero ayudarte con los siguientes pasos a realizar para que escojas el más adecuado para ti.

Tipos de ETF disponibles

Segmento un poco los tipo de ETF disponibles para que te hagas una mejor idea de TODO lo que puedes elegir. En DEGIRO encuentras fondos cotizados:

• Por tipo de activo que replican
• De índices populares
• De tendencias
• Factoriales o estilo de inversión
• Por sector
• Por región
• Por país
• ETF multi producto

Te puedes imaginar que cada apartado se extiende indefinidamente y abarca desde fondos cotizados populares que replican el S&P 500 hasta fondos especializados en empresas de ciberseguridad, por poner un ejemplo rápido.

Sé que esto abruma al principio, pero la mayor demanda en verdad se encuentra en los fondos cotizados que replican índices amplios y baratos. Esto es así de simple porque la inversión pasiva lo que busca es replicar el comportamiento de gran parte del mercado y porque, a largo plazo, lo que determina el desempeño de tu inversión son los costes que pagas por el camino.

Buscador de DEGIRO

Dentro del broker, ve a:

• Productos
• Trackers (ETF) y haz clic

En el menú principal de ETF primero encuentras el buscador, que acepta cualquier término relacionado con:

• El nombre del ETF
• Su código ISIN
• O el símbolo, que normalmente se conoce como Ticker

También puedes realizar el filtrado por:

• Tipo de comisión
• Tipo de producto
• Bolsa donde cotiza
• Emisor
• Región
• Parámetro de referencia o Benchmark
• La asignación de activos
• Ratio de gastos totales o TER

Con esta parrilla, podrías aplicar por ejemplo los siguientes filtros:

• Que te muestre solamente los fondos cotizados que pertenezcan a la Selección Principal de ETF de DEGIRO
• Buscar un ETN o un ETC, que también forman parte de la familia de los ETF
• Mostrar un mercado en concreto porque sólo te interesa abrir posición allí
• Ver la oferta de la gestora que más te gusta
• Selecciona una región donde te interese invertir
• Que sólo se muestren los ETF que replican un índice concreto
• Que se muestren ETF que tienen como subyacente otros activos como bonos o fondos

¿Cómo se muestran los resultados obtenidos?

Justo debajo de los parámetros de búsqueda se ofrecen todos los resultados que se ajustan a los criterios seleccionados. La información que se proporciona es:

• El nombre del ETF
• Su símbolo Ticker
• El código ISIN
• La bolsa donde cotiza
• El precio de cotización y la divisa
• La variación de precio del día en valor absoluto
• La variación de precio del día en valor porcentual
• El volumen negociado durante la jornada
• El precio de cierre
• La última vez que se ha actualizado este precio
• El TER del fondo
• La región que replica el ETF

¿Es suficiente esta información como para tomar una decisión? Para un primer filtrado considero que es útil porque te permite localizar fácilmente algunos candidatos para la cartera. Pero no, no es suficiente. Por ejemplo, echo en falta conocer la capitalización del fondo. Cuando se invierte en índices muy amplios (Que son los más populares) un requisito que se acostumbra a pedir es que se trate de un ETF de gran capitalización. No obstante, el broker nos da como pista el volumen de negociación. De hecho, si entramos en el producto podemos ver el volumen de negociación de la última jornada, el volumen medio de 10 días y el volumen medio de 3 meses. Este factor no es lo mismo que la capitalización del fondo, pero deriva del mismo y nos puede ayudar en el filtrado inicial.

Valorar un ETF

Si clicas en uno de los ETF que cumplen con tus criterios de búsqueda, se muestra la información bursátil del producto. En la parte superior tienes la pestaña Documentos donde puedes consultar el KID (Key Information Document) del fondo.

Este documento proporciona información esencial de manera estandarizada y fácil de entender. Se incluyen detalles como:

• Los objetivos de inversión
• Los costes asociados
• El perfil de riesgo
• El rendimiento histórico

El KID está diseñado para ayudarte a comparar ETF de forma sencilla. No obstante, me temo que tampoco es suficiente. Para tomar una decisión final será necesario ir a la raíz. O sea, a la propia web de la gestora.

Si copias el código ISIN de un ETF y lo pegas directamente en el buscador de tu navegador, normalmente una de los primeros resultados es la web de la gestora donde se encuentra toda la información del fondo en cuestión. Es allí donde la gestora presenta su producto y donde proporciona toda la información de la que dispone para que te decidas por ellos.

Algunos de los parámetros a estudiar son:

• El tamaño del fondo
• El TER
• El índice que replica
• El tipo de réplica
• La política de distribución
• El PER
• Las bolsas donde cotiza
• La divisa en el que cotiza
• El Tracking Error
• La frecuencia de rebalanceo
• El domicilio de la gestora
• La divisa en la que reparte el dividendo

Uno de los detalles en los que me fijo cuando voy a la web de una gestora es el esmero que ésta pone en presentar la información de una manera atractiva. Hay webs diseñadas de tal manera que te invitan a irte directamente, mientras que hay otras en las que la experiencia es tan buena que te olvidas que estás en una página corporativa. A todo esto, recuerda que sólo he indicado algunos parámetros para estudiar un ETF. Tratamos mucho más a fondo este tema en el apartado Invertir en ETF.

Herramientas para escoger ETF

Aunque lo que te he enseñado hasta ahora es el camino lógico para elegir un fondo cotizado por ti mismo, también existen webs especializadas para comparar y analizar ETF comercializados en Europa. Una de estas herramientas online es JustETF, que además ofrece:

• Un planificador
• Un simulador de estrategias
• Guías de inversión

Aunque menos especializadas, también puedes visitar las webs de Rankia, Finect y Morningstar, concretamente sus apartados dedicados a ETF. Por último, no descartes los foros tradicionales y la comunidad de inversores particulares que allí encuentras. Un ejemplo claro de esto que digo es Cazadividendos.

¿Por qué no encuentro un ETF?

Puede darse el caso de que hayas dado con un ETF que te interesa y, al buscar por su ticker o ISIN en el broker, éste no aparezca por ningún lado. Aquí pueden darse varias situaciones, pero quiero destacar 2:

• Que sea un ETF pequeño (De baja capitalización) o de reciente creación. En ambos casos, el broker no los considera aptos de momento como para incluirlos en su catálogo de forma regular
• Que se trate de un ETF que no se comercializa en Europa. Aquí tenemos nuestra propia gama de fondos cotizados adaptados a la normativa de la Eurozona, por lo que deberías buscar un ETF equivalente (A través del índice que replican, por ejemplo)

En el primer caso, tú como particular puedes contactar con DEGIRO para solicitar que lo den de alta. Aunque ellos tienen la última palabra, no pierdes nada por preguntar. El segundo caso es un clásico. Gran parte del contenido financiero que consumimos de las RRSS proviene de Hispanoamérica o de Estados Unidos y los ETF que allí se sugieren NO están disponibles en Europa. El hecho es que aquí tenemos una regulación más garantista que impide una compatibilidad directa. Aunque, por regla general, un fondo equivalente al homólogo americano tiene un TER más alto, también es cierto de que disfrutamos de la ventaja de poder contratar cualquier ETF domiciliado en Europa.

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COMPRAR ETF EN DEGIRO

¿Ya has encontrado tu ETF ideal? Perfecto, ahora es el momento de contratarlo y para ello te acompaño durante el proceso de compra.

¿Cuándo se puede comprar un ETF?

Los ETF son productos que se negocian en el mercado de valores de la misma manera que lo hacen las acciones, por lo que se compran y venden durante el horario normal de las bolsas en las que cotizan.

Puesto que puedes acceder a diferentes mercados, es importante que conozcas el horario de cada uno. DEGIRO pone a tu disposición en su web un buscador de horarios de apertura, aunque en general esto información de dominio público.

Para cada horario de mercado verás que hay diferentes franjas de negociación. Nosotros como particulares en principio sólo tenemos acceso a la franja principal, que es la más amplia y que dura alrededor de 8 horas.

Comisiones para ETF

¿Cuánto me cuesta comprar un ETF en DEGIRO? Las tarifas que aplica varían si la divisa es en Euros o si el ETF cotiza en otra divisa. Te enseño ambos casos.

Para una compra de 1000 Euros de un ETF que cotiza en euros:

• La tarifa por operar son 2,00 Euros
• Los costes de tramitación son 1,00 Euros
• La comisión por cambio de divisa son 0,00 Euros

Son 3,00 Euros en total por la transacción.

Existe un coste adicional que es la «Comisión de conectividad». Se trata de un coste anual de 2,50 Euros al año por cada mercado en el que tengas posición abierta. Por ejemplo, si tienes todos los ETF en la bolsa alemana (Que es mi caso), sólo pagarás 2,50 Euros al año por este concepto.

Para una compra de un ETF que cotiza en dólares por valor de 1000 Euros:

• La tarifa por operar son 2,00 Euros
• Los costes de tramitación son 1,00 Euros
• La comisión por cambio de divisa son 2,50 Euros

Son 5,50 Euros en total por la transacción. Aquí la diferencia está en que se aplica el cambio de divisa automático, que es del 0,25%.

No olvides la comisión de conectividad.

Escoger mercado

Un mismo ETF puede cotizar en diferentes mercados y, según nuestra estrategia, nos puede interesar más uno u otro.

¿Qué diferencias encontramos o en qué nos deberíamos fijar antes de escoger?

• La divisa en la que cotiza en cada uno de esos mercados
• Los volúmenes de negociación

Siempre es más económico para nosotros operar en Euros, ya que es nuestra divisa base. Aunque los activos subyacentes no coticen en Euros, la gestora se encarga de realizar los cambios de divisa correspondientes y NO nos tenemos que preocupar por ello. En el caso que decidamos contratar un ETF en un mercado donde cotiza en divisa extranjera, incurriremos en comisiones por cambio de divisa. Permíteme también que insista en la «Comisión de conectividad» que he mencionado antes. Si coleccionas ETF de diferentes mercados, pagarás 2,50 Euros adicionales al año por cada mercado donde tengas abierta posición (Tema a controlar). Por otro lado, piensa que no todos los mercados donde se ofrece el ETF tienen la misma liquidez. Los hay con un volumen de negociación alto y los hay que las acciones se intercambian menos. Recuerda que en la web de la gestora se indica los mercados donde se ofrece el fondo y que el tamaño del mismo también influye. Por último, en el caso de que elijas un ETF de distribución, VIGILA la divisa con la que se paga el dividendo. Aunque lo contrates en un mercado donde cotiza en Euros, el dividendo puede ser que se pague en dólares (Por ejemplo). Esto conllevaría gastos adicionales en DEGIRO por cambio de divisa automático.

Realizar una compra

Te enseño a continuación cómo comprar de manera sencilla un ETF. Si quieres profundizar en el cuadro de órdenes, te recomiendo visitar este artículo sobre cómo comprar acciones en DEGIRO.

De la imagen anterior, selecciono el ETF que cotiza en el mercado alemán Xetra (XET). Esto me lleva a la pantalla de producto, ahora sólo hay que clicar en el icono verde de comprar.

Fíjate solamente en esta información que aparece debajo de Información del producto:

• Precio
• Demanda
• Oferta

Los pasos a seguir son:

• Clico en el icono verde de Comprar
• Lo dejo como Orden del día
• Lo tramito como Orden limitada
• En Límite, introduce el valor que aparece en Oferta (Luego explico por qué)
• En Número, indica la cantidad de acciones que quieres comprar
• Cantidad es un valor que se calcula solo para que veas el coste total del paquete (No es el coste final de la operación)

Luego de esto, ya puedes clicar en Cursar Orden.

Antes de que la orden se lance a mercado, aparece un recuadro donde ahora sí que se desglosan todos los costes y comisiones de la operación. Después de revisarlo, clica en Confirmar.

¿Por qué he configurado la compra de esta manera? He lanzado una orden limitada al peor precio de la horquilla porque así te aseguras la inmediata ejecución de la orden. ¿Qué es eso de la horquilla? Para entender este concepto tengo que hacer referencia a la formación de precios en bolsa. Recuerda que hay una casilla con el nombre «Demanda» y otra con el nombre «Oferta». Los primeros son los compradores, que quieren hacerlo lo más barato posible; por otro lado, los vendedores quieren lo propio, pero lo más caro posible. Toda la franja de precios que está comprendida entre los valores Demanda y Oferta es lo que se conoce como horquilla. De hecho, el precio de cotización se encuentra comprendido dentro de esta horquilla. ¿Es ésta la manera más eficiente de proceder? Técnicamente no, pero si inviertes a largo plazo y en activos muy líquidos entonces es una manera correcta de lanzar órdenes. Esto es debido a que los fondos que son muy grandes, con alto volumen de transacciones diarias, tienen una horquilla muy reducida, tanto que los precios de cotización, de demanda y de oferta prácticamente se tocan.

Qué ocurre después de comprar

Mientras la orden está pendiente de ejecución, quedará registrada en los siguientes apartados del broker:

• Buzón
• Órdenes
• Órdenes pendientes

Una vez se ejecuta, pasará de Órdenes pendientes a Historial. Pero esto NO acaba aquí, ya que la consecuente transacción quedará registrada en:

• Transacciones
• Estado de la cuenta

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SEGUIMIENTO DE UN ETF EN DEGIRO

Comprar un ETF no es el último paso. De hecho, esto acaba de comenzar. Quiero que comprendas toda la información que se muestra dentro de la interfaz para que hagas un buen control y seguimiento de tus fondos cotizados.

Apartado cartera

Una vez se haya ejecutado tu primera compra, el ETF aparecerá en:

• Cartera
• Posiciones abiertas

Las columnas más destacadas son:

• Símbolo / ISIN
• Bolsa
• Número de títulos de este producto
• Precio
• Moneda en que cotiza
• Valor de la posición expresado en Euros
• El BEP o Break Even Price

El BEP es el precio medio ponderado de la posición sin tener en cuenta las comisiones. Es un valor con fines informativos únicamente.

Próximos ingresos

Cuando vayas a recibir un dividendo, éste aparecerá anunciado en este apartado (Se encuentra en el mismo apartado de Cartera, un poco más abajo). Una vez cobrado al cabo de unos días:

• Desaparecerá de Próximos ingresos
• Se sumará a la casilla EUR en Resumen de la cuenta (Arriba del todo en la interfaz)
• Quedará registrado en Estado de la cuenta

Antes de pasar al siguiente punto, 2 consejos sobre los dividendos:

• Los fondos con domicilio en Irlanda son más amigables fiscalmente y no tienen retención en origen cuando los cobras
• Vigila la divisa con la que el fondo paga el dividendo (Esto lo puedes consultar en la web de la gestora)

Sobre el tema de la retención en origen del dividendo, el mercado donde cotiza el fondo NO afecta. Estamos hablando del domicilio del fondo, son cosas diferentes. Por cierto, si te aplican retención en origen en el dividendo, la puedes recuperar en la declaración de la Renta cuando tributes por los dividendos.

Entender las rentabilidades

Para conocer la rentabilidad de una posición en cartera, haz clic en los tres puntos al final de cualquier posición. Fíjate en el desplegable y en los siguientes conceptos en este orden:

• Ganancia o Pérdida Potencial
• Ganancia o Pérdida Obtenida
• Ganancia o Pérdida Total.

Ganancia o Pérdida Potencial

Ganancias o pérdidas latentes que no se han materializado todavía. Fíjate que está separado por un lado en Producto y por otro en Moneda. Esto último es importante si estás invertido, por ejemplo, en una empresa que cotiza en dólares.

Ganancia o Pérdida Obtenida

Son las ganancias o pérdidas que ya se han materializado. Aquí entran:

• Las tarifas por operar
• Dividendos
• Cupones recibidos
• Anteriores ganancias o pérdidas potenciales que se han materializado a raíz de una venta

Ganancia o Pérdida Total

Es ni más ni menos que la suma Ganancia o Pérdida Potencial y Ganancia o Pérdida Obtenida.

Observaciones

2 Situaciones reales que se pueden dar:

• Una posición puede tener una G/P Potencial en negativo y, en cambio, una G/P Total en positivo. Un ejemplo de esto podrían ser las posiciones en empresas que reparten dividendo y que llevamos en cartera desde hace tiempo
• Segundo, aunque tengas una rentabilidad positiva en una posición, puedes tener una G/P Potencial en negativo debido al impacto de la DIVISA, que se refleja en G/P Moneda

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ETF GRATUITOS EN DEGIRO

DEGIRO ha recopilado ETF con alto volumen de negociación y nos los ofrece con unas mejores tarifas. Esta selección agrupa gestoras de renombre como:

• Amundi
• iShares
• Lyxor
• SPDR
• Vanguard

Que quede claro que no se trata de ETF con operativa gratuita, sino con mejores tarifas. Esta selección de fondos se la sigue conociendo erróneamente como ETF gratis o ETF gratuitos porque en efecto sí que lo eran durante los años anteriores a la fusión de DEGIRO con flatex. Esto no es más que un detalle, lo realmente importante de esta selección es que considero que es un buen punto de partida para inversores que comienzan. Esto es así porque el broker se ha asegurado de que sean ETF muy negociados y de gran tamaño. Esto hace que las órdenes de compra y de venta sean más sencillas de ejecutar porque las horquillas de precios son reducidas.

Comisiones para la Selección Principal

Para una compra de 1000 Euros de un ETF que cotiza en euros de la selección de ETF de DEGIRO:

• La tarifa por operar son 0,00 Euros
• Los costes de tramitación son 1,00 Euros
• La comisión por cambio de divisa son 0,00 Euros

Son 1,00 Euros en total por la transacción (Esto contrasta con los 3,00 Euros que cuesta una transacción de un ETF semejante que está fuera de esta promoción).

Pero cuidado… ¡Que la comisión de conectividad sigue ahí!

Lista de la Selección Principal de ETF

En la web de DEGIRO hay un buscador de ETF que están incluidos en la Selección Principal, pero es más agradecido de mirar directamente en la plataforma de inversión:

• Ve a Productos
• Trackers (ETF)
• Tipo de comisión y clica en Selección Principal

Política de buen uso

Cada mes, la primera operación siempre está bonificada, da igual el tamaño. Si quieres hacer más transacciones dentro del mismo mes con esta tarifa bonificada, entonces se deben cumplir los siguientes requisitos:

• La operación tiene que ir en el mismo sentido que la primera (Si fue una compra, entonces las posteriores deben ser compras)
• Las órdenes deben ser superiores a 1.000 Euros (También se aplica para Dólares o Libras)

No te compliques, aportaciones mensuales a estos fondos y listo. Lo último que quiero puntualizar antes de dar por finalizado el artículo es que los ETF con menos liquidez o menores volúmenes de negociación están en riesgo de salir de la Selección Principal. Recuerda chequear el listado periódicamente y, si estás interesado en algún ETF, asegúrate de que es el de mayor tamaño cuando lo compares con otros semejantes.