Como me imagino que quieres comenzar a chafardear la oferta disponible, en esta entrada te explico en qué te deberías fijar a la hora de seleccionar uno.
OBJETIVOS DE INVERSIÓN
Es clave de entrada tener claro para qué quieres invertir. Esto te ayudará a realizar una primera selección, ya que los ETF potenciales para ti no son los mismos si buscas:
- Invertir a largo plazo de manera tranquila
- Aprovechar una situación especial de mercado
- Negociar a diario
Es que hay ETF diferentes para cada caso, por no añadir además que puedes diversificar:
- En otros activos como bonos y materias primas
- Geográficamente
Otro aspecto importante es conocer qué rendimiento esperas de tu inversión. Esto también influye en el tipo de ETF que escogerías y en el que interviene el concepto de perfil de riesgo que te explico ahora mismo.
PERFIL DE RIESGO
Algunos ETF son conservadores y tienen una composición de cartera más diversificada, mientras que otros son muy agresivos y están enfocados en sectores o mercados específicos.
En serio, debes conocer tu perfil de riesgo antes siquiera de comenzar a invertir. Hazte estas 7 rápidas preguntas:
- ¿Cuál es tu objetivo de inversión a largo plazo?
- ¿De cuánto tiempo dispones para alcanzar ese objetivo?
- ¿Cuánto sabes actualmente de inversión en bolsa?
- ¿Qué dice tu estómago cuando los números están en rojo?
- ¿Cuánto dinero puedes permitirte perder?
- ¿Qué tipo de inversión te gusta más?
- ¿Te dan vértigo las subidas y bajadas bruscas de cotización?
Entenderás que, según tus respuestas, acabarás en un ETF de empresas de primera calidad con una rentabilidad histórica estable o en un ETF de mercados emergentes o de empresas tecnológicas. ¡Esto nos lleva al siguiente punto!
DIVERSIFICACIÓN
Relacionado con el riesgo, la diversificación se refiere a la distribución de los activos en la cartera del ETF. Una cartera bien diversificada reduce el riesgo total, ya que el rendimiento de los diferentes sectores se compensan entre sí.
Recuerda que, mediante ETF, puedes conseguir fácilmente una diversificación total añadiendo no solo sectores, sino también otros países y activos. Además, mediante ETF puedes conseguir exposición en países en los que normalmente no tienes acceso con tu broker.
COMISIONES

Por muy atractivo o ideal que te resulte un ETF, la comisión es un factor que debería determinar si entra o no dentro de tu radar. Esto es debido a que las comisiones de un ETF se deducen directamente de su valor liquidativo y esto afecta a tu rentabilidad.
Que todos los ETF tienen comisiones, es un hecho. La pregunta es si, al escoger uno, ¿sus comisiones pueden hacer peligrar tus objetivos de inversión? Una manera rápida de averiguar esto es comparando el ETF con su índice de referencia o con otros ETF que sean semejantes. Esto también te ayudará a escoger entre uno u otro.
Detalle, si sigues una estrategia de inversión agresiva donde pones el enfoque en una potencial rentabilidad-riesgo, entonces estas comisiones quedan en un segundo plano.
ÍNDICE DE REFERENCIA
Puesto que el índice de referencia determina la composición del ETF, es importante conocer y comprender la estrategia del mismo. Además, de un mismo índice suele haber muchas variaciones o subíndices, por lo que se debe prestar especial atención cuando estás comparando varios ETF. Puede darse el caso de que no sean tan semejantes como pensabas en un principio.
También es necesario ser conscientes de si vamos a seguir un índice ampliamente seguido o si, por el contrario, se trata de uno muy específico y de menos interés general. Esto es importante porque este factor afecta a la liquidez del ETF y volatilidad.
Por último, vigila también que el índice que quieres seguir se ajusta o no a tu perfil de riesgo y a tu estrategia de inversión.
RENTABILIDAD HISTÓRICA

Aunque rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros, sí que nos puede dar una primera pista de su desempeño a largo plazo. Intervienen varios factores a la hora de escoger un ETF, éste es sólo uno más a tener en cuenta.
LIQUIDEZ

Un ETF con una buena liquidez significa que hay una gran cantidad de compradores y vendedores disponibles, lo que implica que se puede negociar al momento y sin que haya variaciones bruscas en el precio.
Un mismo ETF puede cotizar en diferentes mercados bursátiles. En función de tus intereses, te puedes inclinar más hacia un mercado que otro, pero sin duda uno de los criterios que se suele tener más en cuenta es que el mercado sea lo más líquido posible.
RATIOS FINANCIEROS
Vamos a repasar algunos rápidamente:
- Total Expense Ratio: Los costes de gestión anuales del ETF
- Tracking Error: Mide la precisión con la que un ETF sigue el índice de referencia
- Yield: Muestra el rendimiento por dividendo de un ETF
- Drawdown: Cantidad de pérdida máxima sufrida en un período determinado
REPUTACIÓN DE LA GESTORA

Hay muchas gestoras de fondos conocidas actualmente con mayor o menor presencia aquí en Europa. Algunas de las más conocidas son:
- BlackRock
- Vanguard
- State Street Global Advisors
- Invesco
- DWS
Estas gestoras cuentan con una amplia experiencia en el mercado de ETF y ofrecen una amplia variedad de opciones para los inversores, lo que les otorga reputación a nivel mundial. Con el tiempo y a base de bucear dentro de la oferta de fondos cotizados, me imagino que te encontrarás más a gusto con una u otra gestora. Si el ETF que te ofrece una gestora encaja con tus necesidades, simplemente adelante con ello.