Formarse con Value School

Value School acerca la inversión consciente a la sociedad gracias al trabajo conjunto con colaboradores, embajadores y otras iniciativas afines. Al margen de las obligaciones impuestas por la normativa vigente, contar con profesionales bien formados es importante para conformar una sociedad más consciente de sus finanzas.

A través de la alianza con W&K Financial Education, Value School facilita que los profesionales del sector financiero puedan desarrollar su labor nutriéndose de contenidos de calidad y con arreglo a normativa. En definitiva, si quieres impulsar tu futuro en una de las profesiones más demandadas actualmente tienes en Value School una opción:

• De máxima calidad ✓
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Empresa certificadora

Value School es institución certificada para el proceso formativo de acreditación y recertificación MiFID II. Ofrece tanto la acreditación TFA, que permite ejercer como asesor financiero en base a la normativa MiFID II, como Recertify, que posibilita la recertificación obligatoria para estos profesionales.

Ambos productos están homologados por la CNMV y se rigen según las obligaciones establecidas por el regulador en su guía técnica 4/2017.

Por qué Value School ✓ Como creador de contenido financiero, Value School es una institución que siempre ha estado presente en mi entorno divulgativo. Su autoridad dentro del sector es bien conocida y en mi caso fue razón más que suficiente como para valorar la certificación con ellos.

Qué implica certificarse como TFA

Permite ejercer como asesor financiero por cuenta ajena dentro de un banco (Red comercial, banca privada o banca de inversión), una Sociedad de Valores, una Agencia de Valores, una Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC) o una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF). En todos estos casos,  se debe cumplir siempre con la normativa MiFID II.

¿Podrías ejercer por cuenta propia?

Sí, un asesor financiero puede ejercer por cuenta propia, pero para ello debe cumplir con los requisitos regulatorios establecidos por MiFID II y la CNMV en España. Existen 2 vías principales para hacerlo:

Primera opción: Constituir una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF)

Antes denominadas EAFI, ahora son consideradas Empresas de Servicios de Inversión (ESI) dentro de MiFID II.

Los requisitos clave para constituir una EAF son:

• Registrarse en la CNMV como Empresa de Asesoramiento Financiero
• Tener un capital social mínimo de 50.000 € o disponer de un seguro de responsabilidad civil con cobertura mínima de 1.000.000 € por siniestro y 1.500.000 € en total
• Debes establecer procedimientos para gestionar conflictos de interés y cumplir con requisitos de transparencia
• Debe reportar periódicamente a la CNMV sobre su actividad
• Sólo pueden ofrecer asesoramiento financiero, no pueden gestionar carteras ni ejecutar órdenes

Ventaja	Permite operar de manera totalmente independiente
Desventaja	Altos requisitos regulatorios y costes operativos

Segunda opción: Actuar como agente vinculado de una entidad regulada

Un asesor financiero puede operar de forma independiente pero vinculado a una entidad regulada, como un banco, una sociedad o agencia de valores o una EAF.

 Las características del agente vinculado son:

• Estar registrado en la CNMV como agente de una entidad
• Puedes asesorar y captar clientes, pero no puede gestionar carteras ni ejecutar órdenes
• Actúas en nombre de la entidad para la que trabajas, por lo que la responsabilidad regulatoria recae en dicha entidad
• No necesitas cumplir con requisitos de capital ni seguros, ya que está cubierto por la entidad con la que colabora

Ventaja	Menos exigencias regulatorias que crear una EAF
Desventaja	No tiene total independencia, ya que opera bajo el paraguas de otra entidad

¿Puedo asesorar en mis RRSS?

No puedes asesorar financieramente en redes sociales y cobrar por ello sin cumplir con la regulación de MiFID II y la CNMV en España. Esto se debe a que el asesoramiento financiero es una actividad regulada que sólo pueden ejercer entidades autorizadas o profesionales debidamente registrados.

Qué NO puedes hacer sin estar regulado:

• Dar recomendaciones personalizadas de inversión a clientes a cambio de dinero
• Cobrar por servicios de asesoramiento financiero individualizado
• Gestionar dinero de terceros o ejecutar órdenes en su nombre

Podrías enfrentarte a sanciones de la CNMV e incluso a responsabilidades legales.

Qué SÍ puedes hacer sin regulación:

• Crear contenido educativo y divulgativo sobre finanzas personales e inversiones
• Monetizar tu contenido con publicidad, patrocinios o membresías sin ofrecer asesoramiento individualizado
• Vender cursos, libros o consultoría sobre educación financiera siempre que quede claro que no es asesoramiento financiero personalizado
• Hablar de estrategias generales de inversión sin dirigirlas a una persona en particular

¿Cómo podrías entonces asesorar legalmente y cobrar por ello en tus RRSS?

Si quieres dar asesoramiento financiero personalizado y cobrar por ello, tienes dos opciones:

• Constituir una EAF y registrarte en la CNMV
• Actuar como agente vinculado de una entidad autorizada

En resumen, si simplemente creas contenido educativo sobre finanzas puedes monetizar sin problemas. Pero si empiezas a dar asesoramiento financiero a clientes de forma individual y cobrando por ello, entonces necesitas cumplir con MiFID II y registrarte en la CNMV.

Qué temario se aprende en el TFA

El temario impartido abarca un total de 150 horas:

¿Cómo está estructurado?

La acreditación sigue un esquema muy claro:

• 4 grandes bloques divididos en diferentes temas
• 1 test después de cada tema
• 1 test al finalizar cada bloque
• 1 test final global

¿Cómo es la prueba final?

Se trata de un único examen que tiene la siguiente estrucura:

• Por videoconferencia supervisada
• Test de unas 70 preguntas donde se debe conseguir el 85% de aciertos
• Obtienes el certificado al momento en pdf

Mi experiencia durante la acreditación TFA ✓ En septiembre de 2024 comencé la formación junto con otros dos compañeros divulgadores. En nuestro caso, hicimos equipo desde el principio y nos mantuvimos motivados en todo momento. A mitad de diciembre de ese mismo año obtuve la certificación.

Qué ocurre después de certificarse

La formación continua anual es un requisito indispensable exigido por la normativa MiFID II y las directrices ESMA. Por regla general, un profesional del sector puede escoger la oferta de formación continua que más le guste con independencia de qué certificación tenga. Sí que es cierto, no obstante, que hay algunas certificaciones puntuales que te condicionan a que hagas la formación continua con la misma entidad certificadora. Por lo que respecta a W&K Financial Education, aplican un modelo abierto para su certificación TFA.

La formación continua anual se realiza a través del portal financiero Recertify. El proceso es sencillo:

• Selecciona el contenido sobre el que quieras ampliar conocimiento
• Léelo
• Haz el cuestionario
• Repite hasta haber completado 30 horas

Por añadido, aparte de estos contenidos también existen cursos adicionales orientados ya al profesional.

Resumen y conclusiones

Value School entra al mercado de certificaciones ofreciendo su propia titulación con:

• Contenidos actualizados
• Una buena oferta formativa

Value School cuenta con tracción y reconocimiento suficientes como para convertirse en el nuevo estándar de certificación en España.

Qué quiere decir convertirse en el nuevo estándar ✓ Aunque haya diversas certificaciones que te habilitan para ejercer como asesor financiero, el mercado considera una en concreto como la de referencia. Se trata ni más ni menos que de una ventaja competitiva.

Preguntas de interés